Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) Тинькофф

Только ленивый не задумывается об инвестициях. Но неподготовленному человеку сложно сразу разобраться на этом рынке. Для тех, кто хотел бы начать инвестировать, но не знает с чего начать Тинькофф подготовил новый продукт.

Стратегия вечного портфеля – впервые в России биржевые фонды и индексы от УК Тинькофф Капитал

Ноябрь 2019 г. отмечен тем, что Тинькофф Капитал объявил о регистрации Банком России обязательных правил доверительного управления собственных биржевых ПИФ.

Фонд получил название БПИФ “Тинькофф – Стратегия вечного портфеля”.

На сегодняшний день стратегия появившихся БПИФ Тинькофф уникальна. Ее особенность заключается в сбалансированности активов Портфель состоит четырех классов – ценные бумаги долгосрочного действия, золотые активы, разнообразные акции, средства денежного рынка.

Торговля будет осуществляться в рублях, кроме того в евро и долларах США. На торги новые фонды поступят до 1 декабря 2019 г.

Биржевой фонд Тинькофф называет новую стратегию оптимальной, т.к. она предельно устойчива к изменениям в экономике и на фондовом рынке.

Наряду с фондами Тинькофф Капитал запускает свои биржевые индексы. Индексы рассчитываются на основе акций компаний с мах показателями капитализации, краткосрочных и долгосрочных гособлигаций, вкладов до года, золота. В зависимости от валюты индексы будут отслеживать состояние компаний на Московской бирже или в случае с долларами и евро ETF на акции топ компаний США и Европы, а также на U. S. Treasuries, государственные европейские бумаги.

Какие фонды создал Тинькофф

Отличие биржевых ПИФ от обычных в том, что купить и продать их можно на фондовой бирже. Для этого требуется открыть брокерский счет.

Новый БПИФ “Тинькофф – Стратегия вечного портфеля” является уникальным не только комплектом активов, но и отсутствием брокерских комиссий. Обычно брокерская комиссия составляет до 0,3% с оборота. На фондовом рынке Тинькофф заявил, что клиенты, использующие Тинькофф Инвестиции будут продавать и покупать бесплатно, а в случае роста стоимости паев комиссия будет взиматься с разницы (success fee).

БПИФ нацелен на долгосрочное инвестирование, периоды более 3-х лет показывают 100% доходность. Кроме того, если держать паи более 3-х лет, то отсутствует обязательство платить 13% от дохода в виде налога. В целом доходность можно сопоставить с среднегодовой доходностью акций:

• рубли 14% – рубли, лучшая – 55,2%;
• доллары США – 7%, лучшая – 18,6%;
• евро – 5,8%, лучшая – 17,1%.

БПИФ Тинькофф Капитала смогут купить все, за счет низкого ценового порога – он будет доступен большому кругу розничных инвесторов. Минимальная цена одного пая – 5 рублей (для фонда в евро приобретение 1 пая – 7 рублей, инвесторы могут приобрести портфель за 6 рублей за пай в долларах США).

Биржевые фонды в разной валюте

В зависимости от валюты фонда его наполнение отличается. При этом каждая часть портфеля составляет 25%.

Что входит в рублевый вечный портфель RUB (TRUR)

• Долгосрочные облигации
• Краткосрочные облигации
• Золото
• Акции: Газпром, ЛУКОЙЛ, Сбербанк России, Норильский никель, Yandex, НОВАТЭК,  Роснефть,  Татнефть, Сургутнефтегаз, МТС, ГДР X5 RetailGroup, Магнит, АЛРОСА, Северсталь, НЛМК.

Что входит в вечный портфель usd (TUSD)

• Золото
• Акции Vanguard Total Stock Market ETF
• Краткосрочная ценная бумага Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF
• Долгосрочные ценные бумаги:

– Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF

– iShares 20+ Year Treasury Bond

Что входит в вечный портфель eur (TEUR)

• Акции Vanguard FTSE Europe ETF
• Краткосрочная ценная бумага iShares € Ultrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist)
• Долгосрочная ценная бумага iShares EUR Govt Bond 10-15yr UCITS ETF
• Золото

Комиссии

Тинькофф планирует брать комиссию только за успешные сделки, а не за оборот, как принято у других участников рынка.

Обслуживание инвестиционного счета Тинькофф составит 99 рублей в год. Платы за обслуживание не будет, если годовая success fee будет более 99 рублей. Также плата за счет в год отсутствует, если по состоянию на конец года активов будет менее 5000 рублей

Покупка/продажа

Комиссия будет удерживаться при продаже пая или в конце квартала, если пай остается.

10% с дохода

На конец квартал определяется расчетная цена пая, которая сравнивается предыдущей расчетной. Если новая цена выше, то с разницы удерживается 10%. Если цена меньше или осталась на прежнем уровне, то никакая комиссия не удерживается. Таким образом возможна ситуации, когда комиссия будет удержана, но итоговый результат инвестиций будет отрицательным. Когда первые периоды фонд показывал рост, в последующем стоимость снизилась, а паи были проданы с отрицательной доходностью относительно покупки.

Ситуации можно избежать длительностью и регулярностью инвестиций.

Комиссия про которые мало кто говорит

Если изучить полные правила(ссылка актуальна только на момент публикации) на официальном сайте, то открывается еще одна комиссия management fee (плата за управление) страница 22 пункт 94.

• 0,99% от среднегодовой стоимости вознаграждение УК Капитал
• от 0,05% до 1,5% от среднегодовой стоимости будет отдаваться в следующие организации: депозитарию, регистратору, аудиторской организации и самой бирже.

 

Ряд независимых экспертов-блогеров так же высказал свое мнение о БПИФах Тинькоф: